Minor someterá este jueves a su junta de accionistas la opa sobre NH

Fuente: WFG
08/08/2018 20:02

MADRID, 08 AGO. (Bolsamania.com/BMS) .- La tailandesa Minor International (MINT), matriz de Minor Hotels, someterá este jueves la oferta pública de adquisición (OPA) sobre NH Hotel Group a la aprobación de su junta general de accionistas, que se celebrará en Bangkok con carácter extraordinario.







Minor, que hasta el momento cuenta con el 29,82% del capital de NH, compró el 26 de julio al fondo británico Oceanwood el 5,736% que le quedaba a éste en la hotelera española a un precio de 6,3 euros por acción. Oceanwood salía así de la cadena española tras un lustro en el ACCIONAriado del grupo español.



La compra del 5,7% de Oceanwood se ejecutará entre el 10 y el 17 de agosto. La firma tailandesa tiene, además, un acuerdo con el grupo chino HNA para comprarle, a partir del 20 de agosto, un 8,4% de NH, con lo que su porcentaje en la hotelera española se podría situar en el entorno del 44%. De esta forma, la OPA de Minor se dirigirá de manera efectiva al 56% del capital de NH Hotel Group, que todavía no controla.



La compañía ya adelantó a Europa Press que la aprobación de la junta de accionistas es un "trámite", pues la propuesta es apoyada completamente por su presidente William Heinecke, máximo accionista de la compañía.



De prosperar la operación, que roza los 2.500 euros (6,3 euros por acción descontado el dividendo), se completaría en octubre, según el calendario que maneja el grupo tailandés, tras la compra del paquete accionarial acordado con HNA, y en base al periodo habitual de aceptación de opas. La intención de Minor de tomar el control hasta un 55% del capital de NH.



Hay que recordar que Hyatt Hotels Corporation presentó a finales de julio una proposición de compra no vinculante del 100% de NH con un precio, que no concretó, superior al de la oferta de Minor, aunque la retiró tres días después al asegurarse la tailandesa el control del 44% con sus acuerdos con Oceanwood y HNA.



Sin embargo, la estadounidense insistió en que la oferta competidora "no refleja el valor de NH" y reconoció seguir interesada en trabajar con NH "bajo las circunstancias correctas".



POTENCIAR AMBAS EMPRESAS



Minor reitera que su oferta va a optimizar la eficiencia y las ventajas operativas de ambas compañías. Según la documentación aportada, quiere aumentar en un 50% el dividendo de NH (hasta 0,15 céntimos) en los dos primeros años, una rentabilidad del 2,3% comprando a 6,3 euros (al precio de la oferta).



La tailandesa plantea ceder a NH la gestión de sus hoteles en Portugal y Brasil (donde también opera la español). La suma de ambos negocios superaría los 540 hoteles, con 80.000 habitaciones.



Minor apunta además que esta operación proporciona un crecimiento constante ya que las marcas de NH son fuertes en Europa y América, al igual que las de Minor lo son en Asia, Australia, Medio Oriente y África.



El consejo de administración de NH ya consideró durante la junta de accionistas que el precio de la oferta de Minor por la cadena no satisface el valor de la compañía al no ofrecer una prima de control atractiva sobre su valoración en el mercado. Tras el plan de Minor, parece previsible que el consejo de la española actúe en consecuencia.